互聯(lián)網(wǎng)金融模式

本書理論聯(lián)系實(shí)踐，基于多年來對國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象的長期跟蹤調(diào)查與深入分析，在主要模式中注重互聯(lián)網(wǎng)金融理論體系的樹立。

本書注重各個(gè)主要模式的實(shí)務(wù)案例的分析，并就風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管措施展開實(shí)踐探索，特別安排了創(chuàng)業(yè)哲學(xué)和創(chuàng)業(yè)模式的經(jīng)典案例分析。

本書根據(jù) 2015 年 7 月央行等部委頒發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的要求進(jìn)行總體架構(gòu)安排。適合高等財(cái)經(jīng)院校學(xué)生及各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員使用。

前　　言

1999年，中國大陸第一個(gè)第三方支付平臺——首信易支付在北京誕生；2007年，第一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺——拍拍貸成立；2013年，互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)產(chǎn)品——余額寶上線，這標(biāo)志著民生金融、普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代來臨。所以，2013年又稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是從金融的底層支付結(jié)算開始滲透，逐步到網(wǎng)絡(luò)借貸、理財(cái)，再到金融價(jià)值鏈的高端資本市場，最后進(jìn)入金融的內(nèi)核——貨幣。互聯(lián)網(wǎng)在逐步而堅(jiān)定地自下而上、自外而內(nèi)地改變金融，甚至重新定義金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。金融與互聯(lián)網(wǎng)深度融合降低了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本、提升了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新效率，也帶來了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織、服務(wù)、管理等方面產(chǎn)生深刻的影響。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融模式的發(fā)展，將會使金融更有效地服務(wù)用戶、貢獻(xiàn)社會。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)有互聯(lián)網(wǎng)支付（第三方支付）、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新服務(wù)，不僅在城市、城鎮(zhèn)，甚至在農(nóng)村等更多地方，正慢慢改變著人們的工作、生活、學(xué)習(xí)、娛樂的習(xí)慣和生活質(zhì)量。

互聯(lián)網(wǎng)公司與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系從互利到深度融合、從合作到開放共享并且聚焦創(chuàng)新紅利，是新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)服務(wù)。同時(shí)，新金融的發(fā)展帶來了監(jiān)管方式的升級。互聯(lián)網(wǎng)不會顛覆金融，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并不是對立的關(guān)系，而是互為補(bǔ)充、相互競爭與融合。服務(wù)大局，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，普惠民生，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的正道。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的補(bǔ)充，其特點(diǎn)在于金融模式的創(chuàng)新以及新技術(shù)的應(yīng)用。第三方移動支付、網(wǎng)上銀行、小微貸款、保險(xiǎn)、股權(quán)眾籌等，都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新的空間非常大，而監(jiān)管將為我們走向新金融時(shí)代建立最好的風(fēng)險(xiǎn)底線。

隨著科技時(shí)代的不斷發(fā)展和完善，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了非常迅速的進(jìn)步。就目前的形式來看，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融模式是非常常見的，網(wǎng)上支付以及 P2P 等模式的出現(xiàn)都在一定程度上對金融業(yè)提出了一定的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)+金融模式發(fā)展已經(jīng)成為了時(shí)代的主流，隨著科技水平的不斷發(fā)展，相信互聯(lián)網(wǎng)金融模式會成為這個(gè)時(shí)代的發(fā)展趨勢。互聯(lián)網(wǎng) +金融為很多企業(yè)帶來了巨大的可創(chuàng)新空間，能夠?qū)⒔鹑诤蛿?shù)據(jù)信息融合在一起。

本書由劉宇熹擔(dān)任主編，吳敏珍、陸寄遠(yuǎn)、黃承慧擔(dān)任副主編，各章作者如下：第一章由劉宇熹、吳敏珍編寫；第二章、第五章及第七章到第十一章由劉宇熹編寫；第三章由劉宇熹、陸寄遠(yuǎn)、黃承慧編寫；第四章由劉宇熹、吳敏珍編寫；第六章由劉宇熹、吳敏珍、陸寄遠(yuǎn)編寫。另外，吳敏珍參與了本書的修改工作。

廣東金融學(xué)院劉宇熹提出本書總體思路和寫作框架并執(zhí)筆編寫，在編寫過程中得到中國水利水電出版社的大力支持、鼓勵和幫助，在此表示衷心的感謝。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，加上編者能力有限，不足之處在所難免，懇請廣大讀者批評指正。

編　者

2018年4月

前言
第1章　互聯(lián)網(wǎng)金融概述 1
1.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念 1
1.1.1　互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的原因 1
1.1.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的定義 2
1.1.3　互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn) 3
1.1.4　互聯(lián)網(wǎng)金融的功能 4
1.1.5　互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程 5
1.2　金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化 6
1.2.1　金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展 6
1.2.2　金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的類型 7
1.3　互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)金融化 9
1.3.1　互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)金融化的發(fā)展（2014—2016年） 9
1.3.2　互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)金融化的類型 11
本章小結(jié) 13
復(fù)習(xí)思考題 13
第2章　互聯(lián)網(wǎng)金融的基本原理 15
2.1　引言 15
2.2　支付方式 16
2.3　信息處理 17
2.4　資源配置 18
2.4.1　關(guān)于資源配置的觀點(diǎn) 18
2.4.2　關(guān)于交易可能性集合的概念 19
本章小結(jié) 20
復(fù)習(xí)思考題 20
第3章　第三方支付 21
3.1　第三方支付概述 21
3.2　第三方支付功能和作用 22
3.2.1　提供資金清算服務(wù) 22
3.2.2　提供信息服務(wù) 22
3.2.3　提供信用擔(dān)保服務(wù) 23
3.2.4　促進(jìn)普惠金融的發(fā)展 23
3.3　第三方支付行業(yè)的發(fā)展 24
3.4　第三方支付場景 25
3.5　第三方支付典型案例 26
3.5.1　支付寶簡介 26
3.5.2　支付寶發(fā)展歷程 27
3.5.3　支付寶模式 27
3.5.4　支付寶風(fēng)險(xiǎn)防控措施 29
3.6　微信與支付寶移動支付市場的對比分析 31
3.6.1　微信與支付寶移動支付簡介 32
3.6.2　微信與支付寶的對比分析 32
3.6.3　總結(jié) 34
本章小結(jié) 34
復(fù)習(xí)思考題 35
第4章　P2P模式 36
4.1　P2P網(wǎng)貸行業(yè)概述 36
4.1.1　P2P網(wǎng)貸的概念 36
4.1.2　中國式P2P誕生原因 36
4.1.3　P2P網(wǎng)貸的特點(diǎn) 37
4.1.4　P2P網(wǎng)貸的分類 38
4.2　盈利模式相關(guān)概念 40
4.3　我國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀 41
4.3.1　P2P網(wǎng)貸的誕生 41
4.3.2　我國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷程 41
4.3.3　P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展 42
4.3.4　P2P產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的基礎(chǔ) 43
4.4　P2P網(wǎng)貸盈利模式分析 43
4.4.1　中介型P2P網(wǎng)貸平臺的盈利模式分析 44
4.4.2　復(fù)合型P2P網(wǎng)貸平臺盈利模式分析 49
4.5　中國主流的P2P發(fā)展模式 55
4.6　P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制 55
4.6.1　網(wǎng)絡(luò)詐騙和非法集資 56
4.6.2　資金挪用風(fēng)險(xiǎn) 56
4.6.3　擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 56
4.6.4　期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn) 56
4.6.5　網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn) 56
4.6.6　借款人的信用風(fēng)險(xiǎn) 57
4.6.7　平臺與第三方支付平臺之間的漏洞 57
4.7　核心成功因素 57
4.8　P2P行業(yè)未來趨勢 57
本章小結(jié) 59
復(fù)習(xí)思考題 59
第5章　眾籌融資 61
5.1　眾籌概述 61
5.1.1　眾籌的定義 61
5.1.2　互聯(lián)網(wǎng)眾籌的誕生 61
5.1.3　眾籌的三大構(gòu)成 63
5.1.4　眾籌的規(guī)則 63
5.1.5　眾籌的投資優(yōu)勢 64
5.2　眾籌融資模式的分類 65
5.2.1　獎勵類眾籌 65
5.2.2　股權(quán)類眾籌 66
5.2.3　其他眾籌模式 67
5.3　眾籌融資模式的特征 68
5.4　眾籌融資模式的運(yùn)行機(jī)制 69
5.5　雷神科技眾籌融資分析 70
5.5.1　雷神科技發(fā)展歷程 70
5.5.2　雷神科技眾籌融資過程 71
5.5.3　雷神科技眾籌融資效果 74
5.5.4　雷神科技眾籌融資的成功因素 77
5.6　眾籌案例 79
5.6.1　科技眾籌案例 79
5.6.2　電影眾籌案例 80
5.6.3　房地產(chǎn)眾籌案例 81
5.6.4　農(nóng)行眾籌案例 82
5.6.5　餐飲眾籌案例 83
5.6.6　保險(xiǎn)眾籌案例 85
本章小結(jié) 86
復(fù)習(xí)思考題 86
第6章　供應(yīng)鏈金融 87
6.1　供應(yīng)鏈金融定義及現(xiàn)狀 87
6.2　供應(yīng)鏈金融案例 88
6.2.1　京東供應(yīng)鏈模式分析 88
6.2.2　海爾供應(yīng)鏈金融模式分析 89
6.2.3　螞蟻金服供應(yīng)鏈金融模式分析 91
6.3　供應(yīng)鏈金融決定因素 92
6.4　供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題 92
6.5　基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融 94
6.5.1　互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中為什么需要數(shù)據(jù) 95
6.5.2　互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中需要搜集分析誰的數(shù)據(jù) 96
6.5.3　互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中需要搜集分析什么樣的數(shù)據(jù) 96
6.5.4　互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中需要從哪些地方獲得數(shù)據(jù) 98
6.5.5　互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中通過何種方法獲得數(shù)據(jù) 100
本章小結(jié) 101
復(fù)習(xí)思考題 101
第7章　互聯(lián)網(wǎng)銀行 103
7.1　互聯(lián)網(wǎng)銀行的界定 103
7.2　互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn) 105
7.3　國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展 106
7.3.1　國外互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展 106
7.3.2　國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展 107
7.4　互聯(lián)網(wǎng)銀行的差異化分析 109
7.5　互聯(lián)網(wǎng)銀行的核心競爭力 110
7.6　互聯(lián)網(wǎng)銀行經(jīng)營過程風(fēng)險(xiǎn)分析 111
7.6.1　互聯(lián)網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)界定 111
7.6.2　互聯(lián)網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)特征分析 111
7.6.3　互聯(lián)網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 112
7.7　互聯(lián)網(wǎng)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 113
7.7.1　傳統(tǒng)銀行的已有風(fēng)險(xiǎn) 113
7.7.2　互聯(lián)網(wǎng)銀行的特有風(fēng)險(xiǎn) 118
7.8　互聯(lián)網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控案例分析 119
7.8.1　美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行 119
7.8.2　工商銀行網(wǎng)上銀行 120
7.9　互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展趨勢 122
7.9.1　創(chuàng)造客戶價(jià)值為核心競爭力 122
7.9.2　多業(yè)態(tài)經(jīng)營拓展盈利空間 123
7.9.3　加強(qiáng)風(fēng)控管理實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長 123
7.9.4　全方位實(shí)現(xiàn)普惠金融 124
本章小結(jié) 125
復(fù)習(xí)思考題 125
第8章　智能商業(yè) 127
8.1　互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì) 127
8.1.1　聯(lián)結(jié) 127
8.1.2　互動 128
8.1.3　結(jié)網(wǎng) 128
8.2　數(shù)據(jù)智能 129
8.2.1　未來商業(yè)會全面智能化 129
8.2.2　數(shù)據(jù)化、算法化和產(chǎn)品化 130
8.3　智能商業(yè)雙螺旋 131
8.3.1　雙輪驅(qū)動的大公司 131
8.3.2　單輪突破的公司 132
8.3.3　Uber案例分析 133
8.4　S2B模式 135
8.5　智能生態(tài)：淘寶的演化 136
本章小結(jié) 138
復(fù)習(xí)思考題 139
第9章　互聯(lián)網(wǎng)征信 140
9.1　互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)務(wù)的相關(guān)概念 140
9.2　中國互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 141
9.3　互聯(lián)網(wǎng)平臺的征信模式 142
9.4　互聯(lián)網(wǎng)平臺征信的特點(diǎn) 144
9.5　互聯(lián)網(wǎng)征信與傳統(tǒng)征信的比較 145
9.6　互聯(lián)網(wǎng)平臺的征信案例分析：以芝麻信用為例 145
9.6.1　芝麻信用 146
9.6.2　互聯(lián)網(wǎng)平臺征信評價(jià) 149
9.6.3　政策建議 151
本章小結(jié) 153
復(fù)習(xí)思考題 153
第10章　創(chuàng)業(yè)哲學(xué) 154
10.1　創(chuàng)業(yè)行動 154
10.2　創(chuàng)業(yè)機(jī)會的發(fā)現(xiàn) 155
10.3　如何面對和創(chuàng)造機(jī)會 157
10.4　面對危機(jī)如何行動 162
10.5　行動的積累 163
10.6　創(chuàng)客機(jī)制 164
10.7　微創(chuàng)新 165
10.8　行動哲學(xué)與知行合一 166
10.9　行動哲學(xué)與百年老店 167
10.10　行動哲學(xué)與堅(jiān)持 168
10.11　行動哲學(xué)與順應(yīng)潮流 169
10.12　有智慧的行動 170
10.13　共贏行動 171
10.14　創(chuàng)業(yè)成功需要持久努力 173
10.15　挫折的價(jià)值 174
10.16　成功的含義 176
10.17　有意義的冒險(xiǎn) 177
10.18　創(chuàng)造是成就事業(yè)的基本方法 178
10.19　未來的商業(yè)發(fā)展 179
本章小結(jié) 201
復(fù)習(xí)思考題 202
第11章　硅谷創(chuàng)業(yè)模式和創(chuàng)客崛起 203
11.1　硅谷創(chuàng)業(yè)模式 203
11.1.1　科技革命發(fā)源地：硅谷 203
11.1.2　硅谷創(chuàng)業(yè)模式 204
11.2　“創(chuàng)客”改變世界 205
11.2.1　創(chuàng)客的定義 205
11.2.2　創(chuàng)客運(yùn)動 205
11.2.3　創(chuàng)客舉例 206
11.2.4　傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)客的區(qū)別 209
本章小結(jié) 209
復(fù)習(xí)思考題 209
參考文獻(xiàn) 210

1. 零基礎(chǔ)玩轉(zhuǎn)國產(chǎn)大模型DeepSeek [徐永冰 張帥 編著]
2. 網(wǎng)絡(luò)工程師5天修煉（適配第6版考綱） [主編　朱小平 施游]
3. 信息系統(tǒng)項(xiàng)目管理師考試32小時(shí)通關(guān)（適用第4版考綱） [薛大龍]
4. 信息系統(tǒng)管理工程師考試32小時(shí)通關(guān)（適配第2版考綱） [薛大龍　劉偉]
5. 土木工程材料檢測實(shí)訓(xùn) [洪曉江 達(dá)則曉麗 錢波]
6. 科技信息檢索與論文寫作實(shí)用教程 [李振華]
7. 傳統(tǒng)山水畫論解讀與實(shí)踐 [陳鈉 著]
8. Python數(shù)據(jù)庫編程 [主編 殷樹友 邢 翀]
9. 計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)實(shí)訓(xùn)指導(dǎo) [主編 袁春萍 朱妮]
10. 嵌入式人工智能技術(shù)應(yīng)用（數(shù)字教材） [主編 胡娜 楊國勇 晏廷榮]
11. Vienna整流器技術(shù) [桂存兵 著]
12. 變頻器與伺服應(yīng)用 [陳剛 葉云飛]
13. 物聯(lián)網(wǎng)工程設(shè)計(jì)與實(shí)踐 [湯琳 李敏]
14. 爐邊夜話——深入淺出話AI [汪建　著]
15. 電商運(yùn)營與管理 [鐘肖英 陳瀟]
16. Java面向?qū)ο蟪绦蛟O(shè)計(jì) [主編 姜春磊 陳虹潔]
17. 信息技術(shù)基礎(chǔ)（Windows 10+WPS Office）（微課版） [主編　石利平　田輝平　謝盛嘉]
18. 人工智能應(yīng)用 [主編　陳　萍　劉培培　陳孟軍]
19. 大學(xué)生職業(yè)發(fā)展與就業(yè)指導(dǎo) [主編　劉志堅(jiān)]
20. 高級辦公應(yīng)用項(xiàng)目教程 [主編 屈晶 趙成麗]
21. 微信小程序開發(fā)項(xiàng)目實(shí)戰(zhàn)（微課版） [主編 黃龍泉 郭峰 朱倩]
22. 企業(yè)檔案工作實(shí)戰(zhàn)寶典百問百答 [華俊 盧秀英 邵甜甜 著]
23. 計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)原理及應(yīng)用 [主編 唐繼勇 葉坤 孫夢娜]
24. 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ) [主編 王麗莉 王 楊]
25. 船舶輔機(jī) [主編 王連海 于洋 姜淑翠]
26. 大學(xué)生就業(yè)指導(dǎo) [主編 王麗莉 董宴廷]
27. 系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)師章節(jié)習(xí)題與考點(diǎn)特訓(xùn) [主編 薛大龍 鄒月平]
28. 高校學(xué)生工作探索與實(shí)踐 [郭亮 著]
29. 大學(xué)生情商管理 [方雄 著]
30. 2023年長沙市會展業(yè)發(fā)展報(bào)告 [主編 周棟良]